Tokenomics
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Suite aux annonces de Dragon8, nous sommes heureux de vous présenter la Tokenomics 2.0.
Alors que la Chiliz Chain approche de la fin de sa première année, nous avons acquis des insights précieux sur la dynamique économique évolutive de notre token $CHZ. Initialement un token transactionnel "simple", $CHZ s'est mûri en la fondation de la gouvernance de notre écosystème et le token de gaz d'un protocole souverain actif. Malgré tous les progrès significatifs, il est devenu évident que la tokenomics originale ne peut plus répondre aux exigences de notre écosystème en expansion.
Ainsi, au début de 2024, nous avons introduit notre modèle de tokenomics mis à niveau comportant un taux d'inflation annuel progressivement décroissant et un mécanisme de combustion de tokens perpétuel.
Sous la tokenomics 1.0, le protocole limite la capacité de démarrer des incitations à long terme pour notre communauté en échange d'une participation large dans la gouvernance et la sécurité. Cela exclut également la capacité de démarrer des incitations à long terme pour la participation de la communauté et de l'écosystème plus largement - que cela prenne la forme d'incitations pour les pools de liquidités pour les DEX natifs de la Chiliz Chain naissants, d'incitations pour staker les tokens communautaires natifs de la Chiliz Chain émergents, ou similaires. Ce changement stratégique alignera Chiliz avec les stratégies économiques des protocoles de couche 1 leaders dans le monde, améliorant l'utilité du token $CHZ et assurant sa longévité dans notre écosystème.
Comprendre en profondeur la tokenomics 2.0 de la Chiliz Chain est essentiel pour prendre des décisions éclairées. Ci-dessous, nous fournissons un aperçu complet du mécanisme d'inflation, en détaillant des informations clés telles que la base annuelle initiale, la décroissance inflationniste annuelle d'année en année, et l'allocation de la portion inflationniste.
Inflation de base annuelle initiale (année 1) | 8,80%
Dégradation inflationniste d'année en année (utilisant la formule ci-dessous)
Stagnation de l'inflation annuelle (plancher de l'inflation) en 14 ans | 1,88%
Mécanisme de Combustion des Frais de Transaction : La Chiliz Chain mettra en œuvre l'EIP-1559 où la grande majorité des frais de gaz accumulés seront brûlés au niveau du protocole.
La tokenomics mise à jour de la Chiliz Chain introduit une formule d'inflation soigneusement élaborée qui ajuste le taux d'inflation annuel du token $CHZ.
La formule est : y = 9.24e(-0.250x) + 1.60, qui présente un modèle d'inflation décroissante qui réduit rapidement l'inflation dans les premières années. Le coefficient 9.24 indique l'ampleur initiale de la dégradation de l'inflation tandis que le taux de dégradation de 0.250 détermine la vitesse à laquelle le taux d'inflation diminue. Le décalage de 1.60 ajuste l'asymptote à long terme de la courbe d'inflation, stabilisant le taux d'inflation à 1,88% annuellement après 14 ans.
Où :
y = pourcentage d'inflation (%)
x = année d'inflation (ou temps écoulé, exprimé en années) 9.24 = Le coefficient affectant l'ampleur initiale de la décroissance 0.250 = Le taux de décroissance 1.60 = Le décalage qui ajuste l'asymptote vers laquelle la fonction tend avec le temps Sous la condition que lorsque x > 13, y = 1,88%
L'inflation se stabilisera à un taux annuel de 1,88% à partir de la 14e année. Avec le temps, cette pression inflationniste sera partiellement compensée par l'augmentation du volume de la combustion des frais de gaz. Finalement, si le taux de combustion des frais de gaz dépasse le taux d'inflation annuel, l'inflation pourrait naturellement devenir négative et le modèle deviendrait déflationniste.
Pour mieux comprendre cela, examinons la visualisation du modèle de taux d'inflation ci-dessous.
Répartition de l'offre d'inflation :
Validateurs/Délégués | 65%
Réserve communautaire, $CHZ LP (fournisseur de liquidité) et éventuelles récompenses de re-staking de sécurité partagée | 10% Distribution
Écosystème et Opérationnelle (E&O) | 25%
L'introduction de la nouvelle tokenomie pour la Chiliz Chain représente une évolution significative de notre écosystème. Elle garantit que les tokens CHZ restent un composant vital de notre réseau. La mise à niveau est un réalignement stratégique pour une croissance durable, un engagement communautaire accru, et une utilité améliorée des tokens. Voici les principaux avantages :
Incitation à la participation communautaire avec des récompenses plus élevées
Croissance plus durable pour l'écosystème Chiliz Chain - Cela permettra des incitations à long terme pour tous les participants de l'écosystème élargi de la Chiliz Chain.
Plus d'opportunités pour le développement DeFi au sein de l'écosystème Chiliz Chain
Financement à long terme de l'écosystème - Une partie étant allouée à la Distribution Écosystème et Opérationnelle (E&O), nous nous assurons de financer continuellement le développement de la Chiliz Chain, des projets de l'écosystème et des initiatives communautaires.
Vous avez encore des questions sur la Tokenomie 2.0 de la Chiliz Chain ? Consultez notre section FAQ 👇
Vous pouvez lire le rapport d'audit complet par Halborn ici :
La Tokenomie originale 1.0 limite notre capacité à offrir des incitations à long terme pour la participation communautaire dans la gouvernance et la sécurité, ainsi que pour une implication plus large dans l'écosystème. En mettant à jour, nous alignons Chiliz avec les protocoles mondiaux de couche 1, améliorant l'utilité du $CHZ et assurant la longévité de l'écosystème.
Le rendement annuel pour les validateurs et délégués du mécanisme d'inflation est projeté à un minimum de 5,72% APY (100 % de l'offre stakée) et une médiane/moyenne de 11,44 % APY (50% de l'offre stakée). Le rendement s'ajuste en fonction des taux de participation réels au staking et du taux d'inflation au fil du temps.
L'inflation de base annuelle initiale (année 1) est fixée à 8,80%, avec une formule de décroissance inflationniste annuelle à charge initiale appliquée par la suite.
L'inflation de la Chiliz Chain commence à 8,80% le premier jour, puis diminue selon une formule de décroissance inflationniste annuelle à charge initiale jusqu'à atteindre 1,88 % à la 14ème année. Elle reste statique à partir de la 14ème année. Cette approche équilibre les incitations initiales élevées avec la durabilité à long terme.
65 % de l'offre d'inflation est destinée aux validateurs et délégués comme récompense pour leur participation à la gouvernance et à la sécurité du réseau ; 10 % pour la Réserve Communautaire/les Pools de Liquidité $CHZ/les Récompenses de Re-staking de Sécurité Partagée ; 25 % pour la Distribution Écosystème et Opérationnelle, tels que le financement du développement de la Chiliz Chain et le soutien aux projets de l'écosystème.
Le taux d'inflation continuera à diminuer année après année avec une décroissance inflationniste, et se stabilisera à un taux annuel de 1,88 % à partir de la 14ème année. Avec le temps, cette pression inflationniste sera partiellement compensée par l'augmentation du volume de la combustion des frais de gaz. Eventuellement, si le taux de combustion des frais de gaz dépasse le taux d'inflation annuel, l'inflation pourrait naturellement devenir négative et le modèle deviendrait déflationniste.
La nouvelle tokenomie de la Chiliz Chain utilise une approche équilibrée d'inflation et de combustion pour inciter un ensemble de validateurs large et actif, rendant le réseau plus décentralisé et résistant aux attaques. Cela aide à maintenir un modèle économique durable et prévient une inflation excessive. Ensemble, ces mécanismes créent un écosystème sécurisé et adaptatif pour nous.
